Diverzifikace je princip, který se dá shrnout starým známým pravidlem: „Nedávej všechna vejce do jednoho košíku.“ V investicích to znamená nerozkládat všechny peníze pouze do jednoho typu aktiv nebo do jedné společnosti. Cílem je rozptýlit riziko tak, aby případná ztráta v jedné oblasti byla vyvážena stabilitou nebo zisky v jiné.

Proč je diverzifikace důležitá

Investiční trhy jsou proměnlivé a nikdo nedokáže s jistotou předvídat, co se stane zítra nebo za rok. Pokud investor vsadí jen na jednu akcii či jeden sektor, může během krátké doby přijít o značnou část svého kapitálu. Naopak rozložením investic mezi různé oblasti se snižuje pravděpodobnost, že špatný vývoj jedné investice ohrozí celé portfolio. Diverzifikace tak funguje jako pojistka proti nejistotě.

Jak diverzifikace funguje v praxi

Představme si, že někdo investuje pouze do technologických firem. Pokud dojde k poklesu celého technologického sektoru, hodnota jeho portfolia se propadne. Pokud by ale část peněz měl vloženou například do farmacie, energetiky nebo dluhopisů, negativní dopad by nebyl tak výrazný. V praxi tedy diverzifikace znamená kombinovat různé třídy aktiv – akcie, dluhopisy, nemovitosti nebo komodity – a uvnitř těchto tříd volit různé sektory či regiony.

Časté omyly kolem diverzifikace

Někteří lidé si myslí, že diverzifikace znamená mít desítky různých investic. To ale není nutné. Smyslem není hromadit množství instrumentů, ale zvolit takové, které se navzájem liší a reagují na tržní události odlišně. Stejně tak není efektivní diverzifikovat jen v rámci jednoho sektoru, například koupí několika bankovních akcií. Skutečná diverzifikace znamená širší rozptyl.

Jednoduchá cesta pro začátečníky

Pro běžného investora může být nejsnazším řešením využití podílových fondů nebo ETF, které samy o sobě obsahují široké spektrum akcií či dluhopisů. Tímto způsobem je možné diverzifikovat i s menší částkou, aniž by člověk musel nakupovat jednotlivé tituly. Důležité je začít s pochopením, že diverzifikace není o honbě za nejvyšším ziskem, ale o vyvážení rizika a stability.